Stock options private company canada no Brasil

Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para segurar tanto dinheiro como possible. Go para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos employees. Print Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças financeira-planejamento gt 16 Março 2017 href Citação Data. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Citação Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a If, a qualquer momento, você está Interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar quaisquer problemas em alterar suas configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. 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There s raramente uma ocasião em que as opções de ações não vêm como um favorito Tópico de conversação entre empresários de alta tecnologia e CEOs Muitos CEOs ver opções como a maneira de atrair talentos de topo dos EUA e outros lugares Este artigo lida com a questão das opções de ações de funcionários, principalmente como eles se relacionam com empresas públicas No entanto, as opções de ações são tão populares com Empresas privadas, especialmente as que planejam uma futura oferta pública. Por que não apenas dar ações No caso de empresas privadas e públicas, E usado em vez de simplesmente dar ações aos funcionários Isso é feito por razões fiscais O único momento em que as ações podem ser dadas sem conseqüências fiscais adversas é quando uma empresa é fundada, ou seja, quando as ações têm um valor zero Nesta fase, fundadores e funcionários podem Todos ser dado estoque em vez de opções Mas como uma empresa evolui, as ações crescem em valor Se um investimento é feito para a empresa, as ações assumem um valor Se as ações são então apenas dado a alguém, essa pessoa é considerada como tendo sido compensado em Qualquer que seja o valor justo de mercado é dessas ações e está sujeito a esse rendimento Mas as concessões de opção de compra de ações não são tributáveis ​​no momento de ser concedido Por conseguinte, a sua popularidade. Mas, por mais que eu sou um grande fã de opções, pensei que poderia ser Útil para se dedicar mais se este artigo para explicar o que são, como eles funcionam, e algumas implicações muito graves e onerosos para ambos os detentores de opção, a empresa e investors. In teoria e em um mundo perfeito, as opções são maravilhosas eu amo o conce Pt A sua empresa concede-lhe como um empregado, diretor ou conselheiro uma opção para comprar algumas ações na empresa Uma opção é simplesmente um direito contratual dado ao titular da opção o titular da opção pelo qual o titular tem o direito irrevogável de comprar um determinado número de ações Na empresa a um preço especificado Por exemplo, um novo recruta na Multiactive Software TSX E poderia ser concedido 10.000 opções permitindo que ela vamos chamá-la Jill para comprar 10.000 ações em Multiactive a um preço de 3 00 que s o preço de negociação na data De conceder as opções a qualquer momento até um período de 5 anos. Deve-se notar que não há regras prescritas ou termos associados a opções Eles são discricionárias e cada opção contrato, ou concessão, é único. Geralmente, porém, as regras são. 1 o número de opções concedidas a um indivíduo depende do valor desse empregado Isso varia muito de empresa para empresa O Conselho de administração se os diretores tomam a decisão sobre quantas opções para conceder Há muito de discrição.2 o t Número de opções em circulação em qualquer momento é geralmente limitado a 20 do número total de ações emitidas no caso da Multiactive, cerca de 60 milhões de ações foram emitidas, portanto, poderia haver até 12 milhões de opções de ações Em alguns casos, a Número pode ser tão alta quanto 30 e historicamente, o número tem sido em torno de 10 - mas isso está aumentando devido à popularidade das opções.3 opções não são concedidas a uma empresa - apenas para as pessoas, embora isso está a mudar um pouco para permitir que as empresas a fornecer Serviços.4 o preço de exercício o preço a que as acções podem ser compradas é próximo do preço de mercado de negociação na data da concessão NB - embora as empresas podem dar um pequeno desconto, ou seja, até 10, os problemas fiscais podem surgir torna-se complicado.5 Tecnicamente, os acionistas devem aprovar todas as opções normalmente concedidas, aprovando um plano de opções de ações.6 opções são geralmente válidas para um número de anos variando entre 1 e 5 anos eu vi alguns casos onde eles são válidos por 10 anos para pri Podem ser válidas para sempre, uma vez que tenham as opções adquiridas pode ser a melhor maneira, tax-wise, através do qual novas pessoas podem ser trazidos a bordo, em vez de simplesmente dar-lhes partes que têm valor inerente.7 opções podem exigir vesting - Ou seja, se um empregado recebe 10.000 opções, eles só podem ser exercidos ao longo do tempo, por exemplo, um terço obter investido a cada ano durante 3 anos Isso impede que as pessoas de beneficiar prematuramente e descontar antes de realmente ter contribuído para a empresa Não há obrigações fiscais, não há impostos devidos no momento em que as opções são concedidas Mas grandes dores de cabeça podem ocorrer mais tarde, quando as opções são exercidas E quando as ações são vendidas. No cenário ideal, Jill - o novo Técnica em Multiactive - começa para a direita em seu trabalho, e devido a seus esforços e de seus colegas de trabalho, Multiactive faz bem e seu preço conservado em estoque vai a 6 00 pelo fim de ano Jill pode agora desde que suas opções exercitarem exercitado ele Claro, ela não tem 30.000 em troca de reposição em torno de mentir, então ela chama sua corretora e explica que ela é um optionee Seu corretor, em seguida, vender 10.000 partes para ela em 6 00 e, após Suas instruções, enviar 30.000 para a empresa em troca de 10.000 novas ações emitidas de acordo com o contrato de opção Ela tem um lucro de 30.000 - um bom bônus para seus esforços. Jill exercícios e vende todas as suas 10.000 ações no mesmo dia Sua responsabilidade fiscal é Calculada em seu lucro de 30.000 que é visto como renda de emprego - não um ganho de capital Ela fica tributada como se ela tem um paycheque da empresa de fato - a empresa vai emitir um recibo de imposto de renda T4 em fevereiro, para que ela possa pagar a ela Impostos em seu retorno anual Mas, ela recebe um pequeno intervalo - ela recebe uma pequena dedução que equivale a ser tributada em apenas 50 de seu lucro, ou seja, ela recebe 15.000 dos seus 30.000 bônus isento de impostos Neste sentido, seu ganho é Tratado como um ganho de capital - mas É ainda considerado renda de emprego porque Aha - a boa e velha CCRA tem uma razão - leia on. This é como a CCRA vê Nice e simples E, muitas vezes funciona exatamente desta maneira As opções de ações são muitas vezes referida como opções de ações de incentivo por reguladores como E eles são vistos como um meio para fornecer renda de bônus aos empregados. Eles não são - como muitos de nós gostariam de tê-lo - uma maneira para os funcionários a investir em sua empresa Na verdade, isso pode ser extremamente perigoso Aqui é real Por exemplo - muitos empresários de tecnologia ficaram presos exatamente nesta situação Apenas para ter certeza, eu chequei com as pessoas boas da Deloitte e Touche e eles confirmaram que esta situação pode, e não, ocorrem frequentemente. Jim se junta a uma empresa e recebe 10.000 opções em 1 Em 5 anos, o estoque atinge 100 realmente Jim scrapes juntos 10.000 e investe na empresa, agora detendo 1 milhão de ações Nos próximos dois anos, o mercado cai, e as ações vão para 10 Ele decide vender, fazendo um 90.000 Lucros Acredita que ele deve impostos sobre o 90K Pobre Jim De fato, ele deve impostos sobre 990k de renda 1M menos 10K Ao mesmo tempo, ele tem uma perda de capital de 900K Isso doesn t ajudá-lo porque ele não tem outros ganhos de capital Então ele agora tem Impostos devidos e a pagar de mais de 213K ou seja, 43 taxa marginal aplicada a 50 dos 990K Ele está em falência Tanto para motivá-lo com opções de ações de incentivo. No âmbito das regras fiscais, o ponto importante a lembrar é que uma responsabilidade fiscal é avaliada no Nos EUA, o benefício é limitado ao excesso do preço de venda sobre o preço de exercício. Nos EUA, o benefício é tributado como um ganho de capital se as ações São mantidos por um ano antes da venda. Vamos voltar ao exemplo de compra Jill Multiactive estoque Se Jill queria manter as ações esperando que eles subam, então ela ainda seria tributado em seu lucro de 20.000 em sua próxima declaração de imposto - Mesmo se ela não vendeu uma única ação Até recente Mas, uma mudança recente no orçamento federal agora permite um diferimento não um perdão do imposto até o momento em que ela realmente vende as ações até um limite anual de apenas 100.000. Ontário tem um negócio especial permitindo que os empregados ganham até 1 milhão de imposto livre Agradável, eh. Suppose que as partes não deixam cair nenhuma falha dela - apenas o mercado que agita acima outra vez de volta ao nível 3 00 Preocupado que poderia não ter nenhum lucro, Ela calcula que ela tem quebrado mesmo, mas na verdade ela ainda deve cerca de 8,600 em impostos assumindo uma taxa marginal 43 em seu lucro de papel no momento do exercício Não é bom Mas é verdade Mesmo pior, suponha que o estoque cai para 1 00 Neste caso Ela tem uma perda de capital de 5 00 seu custo nas ações - para fins fiscais - é o valor de mercado de 6 00 na data do exercício - não seu preço de exercício Mas ela só pode usar essa perda de capital de 5 00 contra outros ganhos de capital Ela ainda Não recebe nenhum alívio em sua conta de imposto original Eu quero saber wha T acontece se ela nunca vende suas ações Será que sua obrigação tributária ser diferido para sempre. Por outro lado, suponha que o mundo é cor de rosa e brilhante e suas ações subir para 9, momento em que ela vende-los Neste caso, ela tem um ganho de capital Em 3 00 e agora ela tem que pagar seu imposto diferido sobre o original 30.000 de renda de emprego Novamente, isso é OK. Por causa do potencial impacto negativo causado pela aquisição e detenção de ações, a maioria dos empregados são efetivamente forçados a vender as ações imediatamente - Ou seja, na data de exercício - para evitar quaisquer consequências adversas Mas, você pode imaginar o impacto sobre o preço de uma empresa de ações s quando cinco ou seis optionees despejar centenas de milhares de ações no mercado Isso não faz nada para incentivar os funcionários a segurar ações da empresa E Pode bagunçar o mercado para uma segurança negociada finamente. Do ponto de vista de um investor, há uma desvantagem enorme às opções, a diluição isto é significante Como um investor, você deve recordar que, em média, 20 Novas ações podem ser emitidas de forma barata para optativos. Do ponto de vista da empresa, a rotina de concessão e exercício subseqüente de opções pode rapidamente composto o saldo de ações em circulação Isso dá origem à fluência de mercado fluência - um aumento constante da empresa atribuível a um aumento Flutuação de ações Teoricamente, os preços das ações devem cair ligeiramente à medida que novas ações são emitidas No entanto, essas novas ações convenientemente absorvido, especialmente em mercados quentes. Como um investidor, é fácil descobrir quais as opções pendentes da empresa são Não, não é Fácil e as informações não são atualizadas regularmente A maneira mais rápida é verificar a circular mais recente de uma empresa informações anuais disponíveis em Você também deve ser capaz de descobrir quantas opções foram concedidas a insiders a partir de insider relatórios de arquivamento No entanto, é tedioso E nem sempre confiável Sua melhor aposta é assumir que você vai ficar diluído por pelo menos 20 a cada par de anos. A crença de que as opções são melhores tha N bônus da empresa, porque o dinheiro vem do mercado, e não de fluxos de caixa corporativos, é um disparate O efeito dilutivo a longo prazo é muito maior, para não mencionar o impacto negativo sobre o lucro por ação Eu incentivaria os diretores de empresas a limitar planos de opções de ações Para um máximo de 15 de capital emitido e para permitir pelo menos uma rotação de três anos com os arranjos anuais de vesting no lugar Anual vesting irá garantir que os empregados que recebem opções de fato adicionar value. The termo optionaire tem sido usado para descrever afortunados titulares de opções com Altamente apreciado opções Quando esses optatários tornam-se verdadeiros milionários, gerentes corporativos devem se perguntar se seus pagamentos são realmente justificados Por que uma secretária deve ganhar um bônus de meio milhão de dólares só porque ela tinha 10.000 opções de token O que ela arriscou E o que sobre aqueles instantaneamente rico milionário gerentes Que decidem fazer uma mudança de estilo de vida e deixar seus empregos É justo para investidores. E as questões fiscais que surgem são muito complexas Existem também diferenças substanciais no tratamento fiscal entre empresas privadas e empresas públicas Além disso, as regras estão sempre mudando Um controle regular com o seu conselheiro fiscal é altamente recommended. So, o que é a linha de fundo Considerando que as opções São grandes, como a maioria das coisas boas na vida, eu acho que eles têm que ser dadas com moderação Tanto quanto opções de ações podem ser uma grande cenoura em atrair talento, eles também podem dar a volta como nós vimos no exemplo acima E, em casos onde Eles realmente conseguem seu objetivo, os investidores podem argumentar que os inesperados ganhos podem ser injustificados e punitivos para os acionistas. Mike Volker é Diretor do Escritório de Ligação da Universidade de Indústria da Universidade Simon Fraser, presidente do Vancouver Enterprise Forum e empresário de tecnologia. Copyright 2000-2003 Michael C Volker Email - Comentários e sugestões serão apreciados Updated 030527.